Monstret Shrek lever isolerad och förnöjsam i ett träsk. Men en dag är det slut på friden. Träsket invaderas av allehanda sagofigurer som blivit deporterade från den elake lord Farquaads rike. Shrek irriteras över att de förvisats just till hans träsk och träffar en uppgörelse med lord Farquaad. Om Shrek lyckas rädda prinsessan Fiona från en eldsprutande drake och föra henne till lorden så ska träsket bli fritt från inkräktarna. En fräck animation som lika mycket refererar till kända folksagor som till populärkulturella filmer. Baserad på en bok av William Steig.

, 18